Motor de Investigación Cuantitativa
Divergia opera sobre un núcleo cuantitativo totalmente determinista. Eliminamos los umbrales arbitrarios mediante el ranking de acciones públicas en relación con sus pares del S&P 500 usando modelos de factores de sección transversal (cross-sectional), combinados con modelado dinámico de flujos de caja y una auditoría autónoma multi-agente.
1. Modelo de Factores de Sección Transversal
Los buscadores tradicionales filtran usando reglas estáticas (ej. 'P/E < 15'), las cuales no se adaptan a la economía de diferentes sectores o regímenes de mercado. Divergia evalúa todo el universo del S&P 500 (~300+ tickers elegibles post-filtro sectorial) entre sí. Calculamos z-scores de sección transversal en cuatro dimensiones clave: Calidad (ROIC TTM, eficiencia del capital), Valor (rendimiento de FCF, margen de seguridad), Crecimiento (crecimiento de FCF TTM, impulso fundamental) y Riesgo (apalancamiento del balance, volatilidad estructural). Los pesos están bloqueados en producción: 35% Calidad, 25% Valor, 25% Crecimiento y 15% Riesgo.
2. Valuación Financiera Adaptable
Un solo modelo DCF no sirve para valuar una empresa de software, un REIT y un banco. El motor detecta la naturaleza del sector de cada ticker y cambia de modelo de forma dinámica. Las instituciones financieras y bancarias se valúan con Modelos de Descuento de Dividendos (Gordon Growth) y de Ingreso Residual. Los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REITs) se modelan con métricas de Fondos de Operaciones (FFO). Las corporaciones operativas usan un modelo de Flujo de Caja Libre Descontado (DCF) con costo de capital dinámico (WACC), produciendo escenarios Optimista, Base y Pesimista.
3. Restricción de desfase de publicación T-90
Los resultados de backtest a menudo se inflan por sesgo de anticipación (usar datos que aún no eran públicos en la fecha de rebalanceo). Divergia aplica un desfase estricto de publicación T-90: cada transacción y valuación del backtest 2019-2025 usa métricas de estados financieros solo después de 90 días desde el cierre del trimestre fiscal. En la base oficial de medición del 2026-08-10 (paridad de producción + contrato de determinismo: freeze estricto, inputs de régimen desde el lake y risk-free historizado), DE_ALPHA registra +6.70pp de alpha anualizado point-in-time, reconstruido con datos diarios, contra SPY. La proveniencia es inseparable: es un re-pin de base de medición apoyado en reparaciones de coherencia, no una nueva mejora del motor.
4. Fuentes de Datos e Higiene de Pipelines
Nuestra infraestructura ingiere reportes crudos de archivos públicos (SEC EDGAR), índices macroeconómicos (FRED) y SimFin. Aplicamos guardas estrictas contra la corrupción de datos: los reportes corporativos imposibles (como flujos de caja que superan los activos totales o desajustes extremos entre OCF/NI) son puestos en cuarentena en la ingesta. Múltiples respaldos evitan puntos ciegos mientras protegen la integridad de los datos.