Amazon.com Inc (AMZN) — la lectura honesta
Al 2026-09-10 · Consumer Cyclical · Precio $252.40 · Veredicto del motor: BAJO EL UMBRAL · Educativo, no es asesoramiento financiero
Amazon.com Inc cotiza claramente por encima del valor que estima el modelo: margen de seguridad de −42.6%. Está por encima incluso del escenario optimista. Por eso hoy queda por debajo del umbral del motor.
1 · ¿Cuánto vale frente a su precio?
| Precio hoy | $252.40 |
| Valor del modelo (central) | $144.81 |
| Margen de seguridad | −42.6% |
| Suelo (escenario pesimista) | $105.56 |
| Caso base | $144.54 |
| Techo (escenario optimista) | $184.61 |
| Entrada del modelo (30% bajo el valor) | $101.37 |
2 · ¿Por qué este veredicto?
- Calidad 23/100 · Baja. La rentabilidad o la estabilidad se quedan cortas frente a lo que busca el motor.
- Riesgo 60/100 · Media. Cuanto más alto, menos penaliza el riesgo. Algo de deuda o ciclicidad pesa en la nota.
- Valor 10/100 · Baja. Sin descuento: cotiza por encima del valor estimado. FCF yield del 3.6%.
- Crecimiento 65/100 · Media. Crecimiento esperado moderado del flujo de caja. El caso base asume un 6.0% anual.
Escala 0–100 · ≥70 alta · 50–69 media · <50 baja. El riesgo se muestra invertido: más alto = más seguro.
3 · ¿Qué lo cambiaría?
Un precio de entrada: $101.37 (60% por debajo de hoy). A ese precio Amazon.com Inc cotizaría un 30% por debajo del valor que estima el modelo, el descuento que el motor exige antes de considerar una compra. Hasta entonces, paciencia: el modelo no dice "nunca".
Lo que el screener sitúa más arriba hoy en Consumer Cyclical (etiquetas reales del motor, no "aprobaciones"):
- BKNG — Booking Holdings Inc. · MoS +26% · mantener / monitorear
- EXPE — Expedia, Inc. · MoS +48% · mantener / monitorear
- DECK — Deckers Outdoor Corp · MoS +59% · mantener / monitorear
4 · Para analistas
Escenarios
| Escenario | Crecimiento | Valor intrínseco | Margen de seguridad |
|---|---|---|---|
| Pesimista | 1.8% | $105.56 | −58.2% |
| Base | 6.0% | $144.54 | −42.7% |
| Optimista | 9.0% | $184.61 | −26.9% |
Retorno esperado (modelo): +1.7% · Sesgo alza/baja: —
Métricas de calidad — ROIC 10.0% · crecimiento del FCF (5a) — · deuda / FCF -0.25x · estabilidad del FCF 0/100
Supuestos del DCF — WACC 11.77% · crecimiento terminal 2.00% · crecimiento usado 5.98% · 10 años
Calidad de los datos — confianza 72% · cobertura 100%
Avisos sobre los datos: INVESTMENT_PHASE_OWNER_EARNINGS, GROWTH_EXCEEDS_ROIC, INVESTMENT_PHASE
Cómo se hace esta lectura
Un DCF determinista y conservador (crecimiento terminal acotado) sobre fundamentales point-in-time del mismo lake de datos que usa el producto, puntuado por el mismo motor de decisión. Ningún modelo de lenguaje escribe ni ajusta una cifra; la fuente es la salida estructurada del motor. Los valores intrínsecos son estimaciones-piso, no precios objetivo.
Corre esta lectura tú mismo, con los números de hoy: https://divergia.ai/es/analyze/AMZN?utm_source=blog&utm_medium=post&utm_campaign=honest_read&utm_content=amzn
Solo para fines informativos y de investigación. No es asesoramiento financiero. No somos asesores de inversión registrados. Salidas de un modelo, no recomendaciones personalizadas a tu situación.